L'Autorité Bancaire Européenne a effectué une nouvelle estimation, globalement à la hausse, des besoins de recapitalisation des banques européennes. Selon les économistes de Natixis, la "course aux fonds propres" pourrait fragiliser les systèmes bancaires des nouveaux Etats membres.

L'autorité bancaire européenne (EBA) a collecté auprès des grandes banques des données sur leur niveau de capital et leur exposition aux dettes souveraines européennes (à la fin septembre 2011).
Il ne s'agit pas de nouveaux stress tests, aucun scénario adverse n'ayant été appliqué aux données. Les résultats sont fournis pour 65 banques. Les besoins en capital estimés pour chaque banque incluent des besoins temporaires en capitaux de précaution (capital buffers) destinés à couvrir l'exposition à la dette souveraine européenne et les 9% de capitaux "Core-Tier-1" exigés dans le cadre de la législation européenne (Capital Requirements Directive). Les banques sont censées disposer de ces "coussins" de capitaux d'ici juin 2012 et présenter un plan de recapitalisation en janvier.

EU Capital Exercise - EBA Recommendation on the creation and supervisory oversight of temporary capital buffers to restore market confidence - European Banking Authority, 8 décembre 2011

Les économistes de Natixis évaluent la vulnérabilité bancaire (risque de crédit et de liquidité) des nouveaux Etats membres de l'UE. Elle apparaît très disparate : si elle est très élevée en Hongrie, Bulgarie et Roumanie, les systèmes bancaires semblent moins fragiles en Pologne ou en République Tchèque, et en voie d'assainissement dans les Pays Baltes. Cependant, dans un contexte de course aux fonds propres par les banques européennes (qui possèdent en moyenne 65 à 95 % des actifs de la zone), toute la région pourrait être fragilisée.

Quels sont les systèmes bancaires les plus ragiles au sein des Nouveaux Etats Membres ? Natixis - Zaneta Kubik, Violeta Predescu, Juan Carlos Rodado - Flash N°901, décembre 2011

Voir aussi : Structural Indicators for the EU Banking Sector, Banque centrale européenne, Statistical Data Warehouse : Recueil de données sur les établissements bancaires européens - Données mises à jour en décembre 2011.